รัฐมีเครื่องมือนโยบายการเงินที่หลากหลาย มีวัตถุประสงค์เพื่อเปลี่ยนจำนวนเงินหมุนเวียนเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพราคา ทำให้สถานการณ์ในตลาดแรงงานเป็นปกติ และเพิ่มการผลิต
คำแนะนำ
ขั้นตอนที่ 1
วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงินสามารถทำได้โดยการใช้เครื่องมือทั่วไปและเครื่องมือที่เลือกสรร ในกรณีแรกผลกระทบต่อตลาดทั่วไปของเงินทุนกู้ยืมจะดำเนินการ เครื่องมือคัดเลือกจะควบคุมภาคเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงหรือผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ เครื่องมือทั่วไปที่สำคัญ ได้แก่ นโยบายการบัญชี ธุรกรรมในตลาดเปิด และการสำรองข้อมูล ในบรรดาตัวเลือกที่เลือก เราสามารถแยกการควบคุมสินเชื่อบางประเภท การควบคุมความเสี่ยงและสภาพคล่อง ตลอดจนคำแนะนำต่างๆ
ขั้นตอนที่ 2
การให้กู้ยืมในอัตราคิดลดนั้นสัมพันธ์กับหน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลาง หมายถึงการจัดสรรเงินให้สินเชื่อแก่ธนาคารพาณิชย์ในอัตราคิดลด (เมื่อออกเงินกู้ในรูปตั๋วเงิน) หรือในอัตรารีไฟแนนซ์ มักจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอัตราในตลาดทุนระยะสั้น เมื่ออัตราการรีไฟแนนซ์หรืออัตราคิดลดเพิ่มขึ้น ธนาคารพาณิชย์ลดการกู้ยืม สิ่งนี้นำไปสู่การลดลงของปริมาณการให้กู้ยืมแก่บุคคลหรือนิติบุคคล เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เครื่องมือนี้เรียกอีกอย่างว่านโยบายการเงินที่มีราคาแพง ผลที่ได้คือปริมาณเงินที่ลดลง ผลตรงกันข้ามคือนโยบายของเงินราคาถูก ซึ่งทำได้โดยการลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ
ขั้นตอนที่ 3
การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินหมุนเวียนโดยธนาคารกลางสามารถทำได้โดยการดำเนินการในตลาดเปิด เป็นเครื่องมือที่มีความสำคัญในประเทศที่พัฒนาแล้ว เมื่อดำเนินการในตลาดเปิด ธนาคารกลางจะซื้อและขายหลักทรัพย์รัฐบาล (สินทรัพย์สำรอง) การขายนำไปสู่การลดสำรองส่วนเกินของธนาคารพาณิชย์ตลอดจนโอกาสในการปล่อยสินเชื่อที่ลดลง ส่งผลให้ปริมาณเงินลดลงและราคากู้ยืมสูงขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อซื้อหลักทรัพย์ ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง
ขั้นตอนที่ 4
นโยบายการเงินยังดำเนินการด้วยการเปลี่ยนปริมาณสินทรัพย์ที่ธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องเก็บไว้ในเงินสำรองของธนาคารกลาง ธนาคารทั้งหมดเก็บสินทรัพย์ไว้เป็นเงินสดเพียงเล็กน้อย ส่วนที่เหลือของเงินทุนจะถูกแปลงกลับเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ (เช่น เงินกู้) เมื่อธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงอัตราสภาพคล่อง (โดยปกติกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณเงินฝาก) จะส่งผลต่อความสามารถของธนาคารในการเพิ่มปริมาณเงิน ธนาคารกลางใช้เครื่องมือนี้ค่อนข้างไม่บ่อยนัก
ขั้นตอนที่ 5
ธนาคารกลางสามารถใช้เครื่องมือคัดเลือกเพื่อควบคุมสินเชื่อบางประเภทได้ ตัวอย่างเช่น โดยระบุความจำเป็นในการเพิ่มเงินฝากพิเศษกับการเติบโตของสินเชื่อ นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังควบคุมความเสี่ยงและสภาพคล่องของธนาคารอีกด้วย ในตลาดหุ้น กฎระเบียบจะดำเนินการโดยการกำหนดส่วนต่างทางกฎหมาย สิ่งนี้ทำเพื่อไม่ให้เกิดความเสียหายร้ายแรงต่อเศรษฐกิจด้วยการเก็งกำไรมากเกินไป สุดท้ายนี้ ธนาคารกลางสามารถให้คำแนะนำแก่ธนาคารในแง่ของนโยบายได้ ตัวอย่างเช่น เพื่อป้องกันการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันมากเกินไป