อดีตหัวหน้าธนาคารแห่งมอสโก Andrei Borodin และอดีตรองผู้ว่าการ Dmitry Akulinin ถูกสงสัยว่าทำธุรกรรมฉ้อโกงกับงบประมาณของเมืองหลวงจำนวน 12, 76 พันล้านรูเบิลรวมถึงการยักยอกเงินของธนาคารในจำนวนมากกว่า 7 พันล้านรูเบิล.
ปัญหาสำหรับผู้นำของธนาคารแห่งมอสโกเริ่มขึ้นทันทีหลังจากที่รัฐบาลใหม่ของมอสโกขายหุ้นเทศบาลในเมืองหลวงของสถาบันนี้ (46, 48%) ให้กับธนาคารของรัฐ VTB ต่อมาไม่นาน เขาได้ส่งสัญญาณหนี้สงสัยจะสูญจำนวนมากในพอร์ตของธนาคารแห่งมอสโก
เจ้าหน้าที่สอบสวนเริ่มให้ความสนใจกับธนาคารเมื่อปลายปี 2553 มีการตรวจสอบกระแสการเงินที่น่าสงสัยในขณะนั้นด้วย ในปี 2552 สถาบันการเงินได้รับเงิน 15 พันล้านรูเบิลจากงบประมาณของเมืองหลวงเพื่อเพิ่มทุน จากนั้นธนาคารแห่งมอสโกได้ออกเงินจำนวน 13 พันล้านให้กับ บริษัท "Premier Estate" ซึ่งเป็นทุนจดทะเบียนซึ่งในวันที่ได้รับเงินกู้ขั้นต่ำที่อนุญาต 10,000 รูเบิล ในทางกลับกัน เธอใช้เงินกู้ที่ได้รับในการซื้อที่ดินทางตะวันตกของมอสโกจากบริษัท Inteko ซึ่งเป็นเจ้าของโดยภรรยาของ Elena Baturina อดีตนายกเทศมนตรีกรุงมอสโก ในเวลาเดียวกัน ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า จำนวนธุรกรรมสำหรับการซื้อที่ดิน 58 เฮกตาร์นั้นสูงกว่าราคาตลาดจริงหลายเท่า
เป็นเวลานานมากที่ผู้ตรวจสอบพยายามเรียกตัว Elena Baturina ซึ่งอาศัยและทำธุรกิจในออสเตรียมาสอบปากคำ แต่เธอปฏิเสธที่จะมาเพราะกลัวว่าหลังจากสอบปากคำแล้วเธอจะไม่กลับมา เฉพาะในเดือนมิถุนายน 2555 เธอไปมอสโคว์หลังจากที่เธอได้รับการประกันภูมิคุ้มกันด้วยการเรียกปกติ เป็นเวลาสี่ชั่วโมง Elena Baturina ให้การแก่ผู้สอบสวนหลังจากนั้นสถานะของเธอในฐานะพยานในคดีนี้ไม่เปลี่ยนแปลง
ส่วน Borodin และ Akulinin ภายหลังการสืบสวนได้เปิดเผยแผนการโจรกรรมครั้งที่สอง ในปี 2551-2553 ผู้จัดการระดับสูงเหล่านี้จัดการโอนจากบัญชีผู้สื่อข่าวของธนาคารแห่งมอสโกไปยังบัญชีของ บริษัท ยี่สิบแห่งที่ควบคุมโดยพวกเขาซึ่งจดทะเบียนในไซปรัสประมาณ 7.8 พันล้านรูเบิล สันนิษฐานว่าผู้ต้องสงสัยอยู่ในอังกฤษ ที่บ้านซึ่งพวกเขาถูกจับกุมโดยไม่อยู่และถูกจัดให้อยู่ในรายชื่อที่ต้องการตัวของนานาชาติ พวกเขาต้องเผชิญกับการจำคุกเป็นเวลานาน