ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สะท้อนถึงประสิทธิภาพของการดำเนินงานของบริษัทและการใช้เงินลงทุน ดังนั้นการลดลงของตัวบ่งชี้นี้เป็นสัญญาณที่น่าตกใจสำหรับเจ้าของธุรกิจ
แนวคิดของผลตอบแทนจากสินทรัพย์และสาเหตุของการลดลง
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้ที่ช่วยให้คุณประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมหลักของบริษัท มันแสดงให้เห็นผลตอบแทนที่ตรงกับเงินรูเบิลของสินทรัพย์โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการก่อตัว คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์ขององค์กร
การวิเคราะห์ทางการเงินแบบบูรณาการให้ภาพที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการก่อตัวของตัวบ่งชี้นี้ สำหรับประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ บริษัทมักใช้ระบบวิเคราะห์ทางการเงินที่พัฒนาโดยดูปองท์ มันเกี่ยวข้องกับการสลายตัวของสูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้หลายตัว
ตามแบบจำลอง อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์จะคำนวณจากผลตอบแทนจากการขายคูณด้วยมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ ในสูตรนี้ ผลตอบแทนจากการขายเท่ากับอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อรายได้ และมูลค่าการซื้อขายจะเท่ากับอัตราส่วนของรายได้ต่อสินทรัพย์
การใช้แบบจำลองดูปองท์ทำให้เห็นได้ชัดเจนถึงเหตุผลสองประการที่ทำให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลง - ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลงและมูลค่าการซื้อขายลดลง เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดเหล่านี้ในไดนามิกแล้ว เป็นไปได้ที่จะระบุได้ว่าตัวใดตัวใดที่ส่งผลให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลง
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ช่วยให้คุณสามารถระบุประเด็นปัญหาในธุรกิจและพัฒนาวิธีการแก้ไขปัญหาได้
วิธีปรับปรุงผลตอบแทนจากสินทรัพย์
เหตุผลหลักที่ทำให้ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลง (และตามความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์) คือการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิต (ขาย) ผลิตภัณฑ์ ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัทจำเป็นต้องเน้นความพยายามของตนเองในการปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดการต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กำหนดองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของต้นทุนการผลิตและระบุวิธีที่เป็นไปได้ในการลดต้นทุน ตัวอย่างเช่น การค้นหาซัพพลายเออร์วัตถุดิบรายใหม่ การลดต้นทุนด้านพลังงานผ่านการแนะนำเทคโนโลยีประหยัดพลังงาน เป็นต้น
นอกจากนี้ยังควรแบ่งต้นทุนในโครงสร้างต้นทุนออกเป็นต้นทุนคงที่และผันแปร และคำนวณจุดคุ้มทุน อาจจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์โดยละเอียดของเมทริกซ์การจัดประเภทและเปลี่ยนช่วงของผลิตภัณฑ์
อีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลงอาจเป็นเพราะยอดขายลดลง สิ่งนี้ส่งผลต่อการเติบโตของต้นทุนการผลิตเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของต้นทุนค่าโสหุ้ย หากพบว่าปัจจัยลบหลักคือยอดขายที่ลดลงอย่างแม่นยำ บริษัทควรเน้นที่นโยบายการตลาด การกำหนดราคา และการแบ่งประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำเป็นต้องประเมินตำแหน่งการแข่งขันของตนเองในตลาดในด้านเหล่านี้
นอกจากนี้ยังสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยการลดเงินทุนหมุนเวียนหรือสินทรัพย์ถาวร เป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมายนี้โดยการขายอุปกรณ์ที่ไม่มีประสิทธิภาพหรือลดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ผลิต การลดวัตถุดิบและงานระหว่างทำ รวมทั้งการลดลูกหนี้ แน่นอนว่าควรพิจารณาสภาพคล่องของสินทรัพย์เพื่อไม่ให้เสียสมดุลระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและความสามารถในการชำระหนี้เจ้าหนี้