ตำแหน่งสกุลเงินคืออัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารพาณิชย์ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อทำธุรกรรมกับกองทุนในสกุลเงินต่างประเทศ ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การจัดการสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีความสามารถช่วยให้ธนาคารพาณิชย์มีเสถียรภาพและหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ประเภทของตำแหน่งสกุลเงิน
ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของค่าสินไหมทดแทนและภาระผูกพันในสกุลเงินต่างประเทศที่แยกต่างหากมีดังนี้:
- สถานะสกุลเงินที่ปิด;
- ตำแหน่งสกุลเงินที่เปิดอยู่
สถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบปิดจะเกิดขึ้นเมื่อการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับสกุลเงินเฉพาะมีค่าเท่ากัน ซึ่งในกรณีนี้ความเสี่ยงจะไม่เกิดขึ้น ในกรณีที่การเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับสกุลเงินต่างประเทศไม่ตรงกัน สถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบเปิด (OCP) จะถูกสร้างขึ้น จะยาวหรือสั้นก็ได้
หากสินทรัพย์ของธนาคารในเชิงปริมาณเกินหนี้สินในสกุลเงินหนึ่ง โพซิชั่นปลายเปิดแบบยาวก็จะเกิดขึ้น เมื่อหนี้สินมีมากกว่าสินทรัพย์ ORP แบบสั้นจะเกิดขึ้น
ลองดูความแตกต่างระหว่าง long และ short ด้วยตัวอย่างที่ใช้งานได้จริง ในขณะที่เปิดทำการ สถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารพาณิชย์ถูกปิด ในระหว่างวัน ลูกค้าทำการซื้อ 100,000 ยูโรเป็นดอลลาร์ อัตราแลกเปลี่ยนในตลาด: 1 EUR = 1, 1323 USD เมื่อขาย 100,000 ยูโร ธนาคารจะได้รับ 113,230 ดอลลาร์ อันเป็นผลมาจากการดำเนินการ อัตราแลกเปลี่ยนเปิดสั้นในสกุลเงินยูโรและอัตราแลกเปลี่ยนที่เปิดยาวในสกุลเงินดอลลาร์จะถูกสร้างขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ ธนาคารพาณิชย์สามารถปิดสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้โดยไม่มีความเสี่ยงและไม่มีกำไรโดยการซื้อเงินยูโรในอัตราเดียวกัน สมมติว่าธนาคารสามารถซื้อยูโรได้ถูกกว่า เช่น ในอัตรา 1 EUR = 1.0992 USD ในกรณีนี้ ธนาคารจะไม่เพียงแต่สามารถปิดสถานะสกุลเงินได้เท่านั้น แต่ยังทำกำไรได้อีกด้วย:
113,230 - 1.0992 × 100,000 = 3310 USD
กลไกการควบคุมสถานะเปิดเงินตราต่างประเทศ
โพซิชั่นแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เปิดอยู่นั้นสัมพันธ์กับความเสี่ยงเสมอ เพื่อลดผลกระทบเชิงลบ จะใช้การควบคุมตำแหน่งสกุลเงินสองวิธี: การป้องกันความเสี่ยงและการจำกัด
การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีการควบคุมที่สร้างสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ วิธีการนี้บรรลุการชดเชยทั้งหมดหรือบางส่วนของความเสี่ยงหนึ่งกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ส่วนใหญ่แล้ว การป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมซื้อ-ขายของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
ตัวอย่างเช่น ORP ที่ยาวสำหรับสกุลเงินบางสกุลเงินหมายความว่าปริมาณการซื้อของสกุลเงินนั้นเกินปริมาณการขาย ในกรณีนี้ จำเป็นต้องสร้างความแตกต่างระหว่างข้อกำหนดและภาระผูกพันของธนาคารพาณิชย์โดยการสรุปธุรกรรมที่สมดุลสำหรับการขายสกุลเงินนี้ หากธนาคารมีโพซิชั่นเปิดแบบสั้น ปริมาณการขายของสกุลเงินบางสกุลจะเกินปริมาณการซื้อ ในกรณีนี้ เป็นไปได้ที่จะชดเชยความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการซื้อสกุลเงินนี้เพิ่มเติม
การจำกัดเป็นวิธีการควบคุมที่ธนาคารพาณิชย์กำหนดขีดจำกัดอัตราแลกเปลี่ยนที่เปิดอยู่ ข้อจำกัดเกี่ยวกับขนาดของตำแหน่งสกุลเงินสามารถกำหนดได้บนพื้นฐานบังคับหรือโดยสมัครใจ
ตามคำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 124-I ของวันที่ 15 กรกฎาคม 2548 (แก้ไขเมื่อวันที่ 1 กันยายน 2558) ผลรวมของ OCP ทั้งหมดไม่ควรเกิน 20% ของทุนของสถาบันสินเชื่อ และมูลค่าของอัตราแลกเปลี่ยนเปิดในบางสกุลเงินไม่ควรเกิน 10% ของทุนของธนาคาร