ฟิวเจอร์สพร้อมกับสวอปและออปชั่นจัดเป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน เป็นสัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนมาตรฐานสำหรับการซื้อและขายสินทรัพย์อ้างอิง
คำแนะนำ
ขั้นตอนที่ 1
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นภาระผูกพันในการซื้อ (ขาย) สินค้าโภคภัณฑ์ตามจำนวนที่ระบุในราคาคงที่ในวันที่กำหนดในอนาคต พวกเขาปรากฏตัวครั้งแรกในยุค 1840 ที่หอการค้าชิคาโก ในเวลานั้น ข้าวเป็นสินค้าที่ขาย (เรียกอีกอย่างว่าสินทรัพย์พื้นฐาน) วันนี้รายการสินทรัพย์อ้างอิงค่อนข้างกว้างขวาง ประกอบด้วยทองคำ น้ำมัน ไม้ สกุลเงิน ฝ้าย เหล็ก การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างแพร่หลายได้รับการอำนวยความสะดวกจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งสังเกตได้ในช่วง 50-60 ของศตวรรษที่ 20
ขั้นตอนที่ 2
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำหน้าที่เป็นต้นแบบสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นสัญญาสำหรับการจัดหาสินค้าในอนาคตตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า ความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาส่วนบุคคลและไม่ได้ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน สัญญาไม่ได้มาตรฐานเงื่อนไขของพวกเขาจะถูกเจรจาโดยคู่สัญญาทั้งสองฝ่าย
ขั้นตอนที่ 3
ฟิวเจอร์สมีวัตถุประสงค์การทำงานสามประการ วัตถุประสงค์หลักของพวกเขาคือการกำหนด (แก้ไข) ราคาในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการประกันความเสี่ยงทางการเงิน (การป้องกันความเสี่ยง) รวมถึงการเก็งกำไรเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย
ขั้นตอนที่ 4
ฟิวเจอร์สมีสองมิติที่สำคัญ นี่คือวันที่ดำเนินการ (วันที่ของธุรกรรมการซื้อและขาย) เช่นเดียวกับเรื่องของสัญญา (วัตถุดิบ หลักทรัพย์ สกุลเงิน) นอกจากนี้ยังมีพารามิเตอร์เพิ่มเติม เช่น ขนาดและหน่วยวัด (เช่น 1000 ฟุต 100 บาร์เรล) ราคาตามสัญญา (เช่น ดอลลาร์ต่อ 1,000 บาร์เรล) ขนาดมาร์จิ้น ดังนั้น ในส่วนของน้ำมัน การกำหนดมาตรฐานของฟิวเจอร์สหมายความว่า 1 สัญญาให้สิทธิ์ในการซื้อน้ำมัน 100 บาร์เรล เวลาจัดส่งโดยทั่วไปคือ มีนาคม มิถุนายน กันยายน หรือธันวาคม
ขั้นตอนที่ 5
การเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้หมายความถึงการรับช่วงต่อหรือการส่งมอบสินค้าในอนาคตเท่านั้น แยกแยะระหว่างการส่งมอบและการชำระล่วงหน้า ในกรณีแรก ในวันที่กำหนด ผู้ซื้อจำเป็นต้องซื้อและผู้ขายต้องขายสินทรัพย์อ้างอิงตามจำนวนที่ระบุ Settlement futures ถือว่าการชำระบัญชีระหว่างผู้เข้าร่วมเป็นเงินสดระหว่างราคาของสัญญากับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ขาย
ขั้นตอนที่ 6
พวกเขายังแยกแยะระหว่างประเภทของฟิวเจอร์สเช่นฟิวเจอร์สแบบยาว (ช่วยให้คุณได้รับรายได้เฉพาะเมื่อราคาฟิวเจอร์สสูงขึ้น) ฟิวเจอร์สสั้น (นำรายได้มาเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลง) การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นและระยะยาว (ประกันราคาที่ลดลงหรือเพิ่มขึ้นสำหรับ ฟิวเจอร์ส) ตามความหลากหลายของสินทรัพย์อ้างอิง ประเภทของฟิวเจอร์สเช่นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (สัญญาจัดหาสกุลเงิน) หรือดัชนีหุ้นฟิวเจอร์ส (เช่น Standart & Poor's 500) จะแยกความแตกต่างออกจากกัน
ขั้นตอนที่ 7
วันนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโก การแลกเปลี่ยนชั้นนำทั่วโลก ได้แก่ Chicago, New York Mercantile Exchange, London International Financial Futures และ Options Exchange