ตัวเลือกการออมที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่ชาวรัสเซียคือเงินฝากธนาคาร การลงทุนในกองทุนรวมถือได้ว่าเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง การลงทุนในการซื้อหุ้นแม้จะค่อนข้างเสี่ยง แต่ก็สามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากได้มาก แล้วตัวเลือกไหนที่จะเลือกในปี 2558?
การซื้อหุ้นในกองทุนรวมมีกำไรหรือไม่ (กองทุนรวมหน่วยลงทุน)
กองทุนรวมรัสเซียกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก หลังจากวิกฤตปี 2551 ความนิยมในหมู่ประชากรลดลงอย่างรวดเร็วและระดับความไว้วางใจลดลง ส่งผลให้เงินทุนของนักลงทุนภาคเอกชนไหลออกจากกองทุนรวม แต่บางทีสถานการณ์นี้อาจไม่ยุติธรรมและความเสี่ยงก็สมเหตุสมผลด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้น?
ในปี 2014 เงินทุนไหลออกจากบัญชีกองทุนรวมทำสถิติสูงสุดที่ 15 พันล้านดอลลาร์ โดยสูงสุดคือในเดือนธันวาคม เหตุผลหลักคือการลดค่าเงินของประเทศอย่างลึกซึ้ง อัตราเงินเฟ้อสูงและการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินฝากเป็นสาเหตุอื่นที่ทำให้เงินทุนไหลออก
ทั้งหมดนี้ทำให้ทรัพย์สินของรัสเซียไม่น่าสนใจซึ่งมีมูลค่าลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้มูลค่าหุ้นลดลง ประสิทธิภาพต่ำทั้งกองทุนตราสารทุนและกองทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยง แม้ว่าควรสังเกตว่ากองทุนรวมบางแห่งสามารถแสดงผลได้สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อและมากกว่า 70%
คุณจะประเมินแนวโน้มของกองทุนรวมในปี 2558 ได้อย่างไร? ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการลงทุนดังกล่าวควรได้รับการติดต่อด้วยความระมัดระวังสูงสุด กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นรัสเซียจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากค่าเงินรูเบิลที่อ่อนค่า ไม่มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำในปัจจุบัน นอกจากนี้ มีความเสี่ยงสูงที่อันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียอาจถูกปรับลดอันดับ ซึ่งจะนำไปสู่การขายหลักทรัพย์ของรัสเซียและมูลค่าของมันลดลงมากยิ่งขึ้นไปอีก
ในสถานการณ์การแก้ไขอันดับเครดิตเป็นมูลค่าที่ไม่ใช่การลงทุน ตลาดตราสารหนี้จะไม่สามารถกลายเป็นยาครอบจักรวาลได้ แม้แต่อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่ลดลงก็ไม่ได้ทำให้มูลค่าของพันธบัตรเพิ่มขึ้น
ตัวเลือกเดียวที่ผู้เชี่ยวชาญแนะนำคือกองทุนหุ้นต่างประเทศ ทั้งนี้เนื่องมาจากผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่ดีของเศรษฐกิจอเมริกัน ตลอดจนมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณที่คาดการณ์ไว้ในยุโรป สิ่งนี้จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าหลักทรัพย์ของอเมริกาและยุโรป
อันที่จริงขณะนี้มีแนวโน้มที่นักลงทุนที่ฝากเงินไว้ในกองทุนรวมกำลังปรับทิศทางไปยังสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในปี 2014 กองทุนที่กำหนดเป้าหมายไปยังตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ของยุโรปพบว่ามีเงินทุนเพิ่มขึ้นจากผู้ฝากเงิน
ผลงานชนะหรือไม่?
ความตื่นตระหนกที่เริ่มขึ้นในตลาดรัสเซียในปี 2014 นำไปสู่ความจริงที่ว่าผู้ฝากเงินเริ่มล้างเงินฝากในธนาคารและแปลงเป็นการซื้อได้เร็วขึ้น เป็นผลให้ธนาคารเริ่มขึ้นอัตราในการต่อสู้สำหรับลูกค้าแต่ละราย ดังนั้น ในช่วงกลางเดือนธันวาคม อัตราเฉลี่ยของธนาคาร TOP-10 สูงถึง 15.3% และในบางแห่งก็เกิน 20%
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศก็เริ่มเพิ่มขึ้นและถึง 9-10% ประกอบกับการลดค่าเงินรูเบิลอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้นำฝากเงินสกุลต่างประเทศในแง่ของผลกำไรในปี 2557
คาดว่าในปี 2558 อัตราจะยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากการขาดแคลนสภาพคล่องและอัตราที่สูงของธนาคารกลางซึ่งทำให้การลงทุนมีกำไรค่อนข้างมาก
แต่ผู้เชี่ยวชาญไม่แนะนำให้นำเงินทั้งหมดไปฝากในสกุลเงินต่างประเทศเมื่อมีการลดค่ารูเบิล เป็นการดีกว่าที่จะปล่อยให้เงินส่วนใหญ่อยู่ในสกุลเงินที่ผู้ฝากได้รับรายได้และใช้ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ ตามกฎแล้วนี่คือรูเบิล เงินที่เหลือสามารถนำไปฝากในสกุลเงินต่างประเทศได้
อาร์กิวเมนต์ที่สนับสนุนเงินฝากคือความจริงที่ว่าเพื่อดึงดูดลูกค้าไปยังธนาคารและป้องกันวิกฤตการธนาคารในรัสเซีย รัฐได้ทำให้เงื่อนไขสำหรับผู้ฝากเงินมีกำไรมากขึ้น ตอนนี้เกณฑ์สำหรับเงินฝากประกันคือ 1.4 ล้านรูเบิล แทน 700,000 rublesเงินจำนวนนี้จะได้รับการค้ำประกันว่าจะจ่ายโดยรัฐในกรณีที่ธนาคารล้มละลาย
อัตราเงินฝากซึ่งไม่ต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สำหรับเงินฝากรูเบิลตอนนี้คือ 18, 25%, สกุลเงินต่างประเทศ - 9% หากอัตราสูงกว่าจะต้องเสียภาษี 35% สำหรับจำนวนเงินที่เกิน
ซึ่งดีกว่าในปี 2558: กองทุนรวมหรือเงินฝากขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับ ปี 2558 เป็นปีแห่งการลงทุนที่คาดเดาไม่ได้ แต่ก็สามารถนำรายได้มาเพิ่มเติมได้เช่นกัน
ในทางกลับกัน กองทุนรวมในปัจจุบันอาจถูกมองว่าเป็นช่องทางในการกระจายการลงทุน และโดยธรรมชาติแล้ว เราไม่ควรนำเงินออมสุดท้ายไปลงทุนในกองทุนเหล่านี้ หากผู้ลงทุนรายเดิมได้รับคำแนะนำให้ลงทุนในกองทุนรวมเป็นระยะเวลานานพอสมควร ตอนนี้สถานการณ์เศรษฐกิจกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจนแนะนำให้ลงทุนระยะสั้น
ผู้เชี่ยวชาญแนะนำระยะเวลาการลงทุนสั้น ๆ สำหรับผู้ที่ต้องการเปิดเงินฝาก อาจเป็นไปได้ว่าในช่วงปี 2558 อัตราจะเพิ่มขึ้นและจะช่วยให้วางกองทุนที่มีกำไรมากขึ้นในอนาคต คุณยังสามารถวางเงินบางส่วนในบัญชีออมทรัพย์ซึ่งเกี่ยวข้องกับการถอนบางส่วน สิ่งนี้จะให้อิสระมากขึ้นในการจัดการกองทุน และช่วยให้คุณตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว
