ในตลาดแลกเปลี่ยน สินทรัพย์ใดๆ มีราคาของตัวเอง ซึ่งมักจะมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาภายในขีดจำกัดที่แน่นอน สาเหตุของความผันผวนของราคาอาจแตกต่างกันมากและพิจารณาจากอิทธิพลของปัจจัยหลายอย่างพร้อมกัน มันคือความแตกต่างของราคาวัตถุดิบ สกุลเงิน หุ้น โลหะมีค่าที่ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถทำกำไรได้
ความหมายของแนวคิดเรื่อง "ความผันผวน"
หากมูลค่าของสินทรัพย์แลกเปลี่ยนไม่เปลี่ยนแปลง การซื้อขายแลกเปลี่ยนจะสูญเสียความหมายทั้งหมด ดังนั้น เทรดเดอร์ที่เริ่มทำความคุ้นเคยกับลักษณะเฉพาะของการซื้อขายแลกเปลี่ยน ต้องเข้าใจความหมายของคำว่า "ความผันผวน" พารามิเตอร์นี้แสดงถึงความผันผวนของราคาสินทรัพย์และรวมอยู่ในโครงสร้างของการคาดการณ์การลงทุนส่วนใหญ่
ความผันผวนคือช่วงที่ราคาของสินทรัพย์หนึ่งๆ เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ความผันผวนได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาหนึ่ง อาจเป็นวัน สัปดาห์ เดือน หรือแม้แต่ปี การวิเคราะห์พารามิเตอร์นี้ทำให้สามารถคาดการณ์และวางเดิมพันโดยคำนึงถึงความผันผวนของราคาก่อนหน้านี้ ราคาสินทรัพย์ทั้งหมดที่ซื้อขายในตลาดมีความผันผวน: วัตถุดิบ หุ้น พันธบัตร โลหะมีค่า สกุลเงิน ด้วยตัวบ่งชี้นี้ ผู้ค้าสามารถตัดสินใจอย่างมีข้อมูลในการเลือกเครื่องมือการลงทุนและกลยุทธ์การซื้อขาย
เมื่อวัดความผันผวน ตัวชี้วัดเฉลี่ยจะถูกใช้ในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งจะแสดงเป็นค่าสัมบูรณ์ (เป็นตัวเงิน) หรือค่าสัมพัทธ์ของราคา กล่าวคือเป็นเปอร์เซ็นต์ การวิเคราะห์ที่น่าสนใจที่สุดคือความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ หลักทรัพย์ และสกุลเงิน
ความผันผวนอยู่ในช่วงที่กำหนด ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ มักจะใช้แผนภูมิที่มีความผันผวนของราคารายวัน ซึ่งกำหนดขนาดของการแพร่กระจายของค่า นั่นคือ ระยะห่างระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดของสินทรัพย์ที่ซื้อขายสำหรับวันแลกเปลี่ยน
หากเราใช้แผนภูมิรายสัปดาห์ในการวิเคราะห์ ช่วงของความผันผวนของราคาจะแตกต่างกัน เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงิน มักใช้ความผันผวนเฉลี่ย ซึ่งคำนวณจากค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างที่ประกอบด้วยตัวบ่งชี้แต่ละตัว ความผันผวนที่คำนวณด้วยวิธีนี้ทำให้สามารถคาดการณ์ราคาที่ลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้ โดยคำนึงถึงค่าก่อนหน้า
ตัวชี้วัดความผันผวน
ความผันผวนจะถูกประเมินโดยใช้ตัวชี้วัด มีเครื่องมือมากมายสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าว แต่ที่พบบ่อยที่สุดคือ Bollinger Bands ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงระดับความผันผวนของราคาสินทรัพย์ด้วยความผันผวนที่จำกัด หากพารามิเตอร์โดยประมาณตกอยู่ในทางเดินแคบ ๆ มีความเป็นไปได้สูงที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ในอัตราแลกเปลี่ยน การเพิ่มวิธีการนี้คือตัวบ่งชี้ CCI ซึ่งช่วยให้คุณระบุจุดเข้าและออกจากตลาดที่เหมาะสมที่สุด
ประเภทความผันผวน
ความผันผวนมีหลายประเภท:
- ความผันผวนทางประวัติศาสตร์
- ความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
- ความผันผวนที่คาดหวังในอดีต
ความผันผวนอาจมีความเกี่ยวข้องเมื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง และศักยภาพในการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงราคา ผู้ค้าที่มีประสบการณ์การซื้อขายจริงสามารถคำนวณความผันผวนที่คาดหวังและซื้อขายในตำแหน่งที่ทำกำไรได้อย่างแม่นยำมาก
ปัจจัยที่มีผลต่อความผันผวน
ปัจจัยต่อไปนี้มีอิทธิพลต่อช่วงความผันผวนของราคาตลาด:
- การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางของประเทศ
- ระดับความเสี่ยงด้านเครดิต
- การมีหรือไม่มีการลงโทษทางเศรษฐกิจ
- มูลค่าตลาดของแหล่งพลังงาน
- การลดทุนสำรองของสกุลเงิน
- เงินทุนไหลออก
ความผันผวนและการวิเคราะห์ตลาด
เทรดเดอร์ไม่เพียงแต่สนใจในทิศทางที่ตลาดจะเคลื่อนไหวเท่านั้น แต่ยังสนใจในการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวดังกล่าวด้วย เป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดความเป็นไปได้ที่ราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายในท้ายที่สุดจะสูงกว่ามูลค่าที่ผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาว่าสำคัญ ตัวบ่งชี้ความเร็วนี้คือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคา กล่าวคือ การวัดว่าจุดข้อมูลกระจัดกระจายมากเพียงใดเมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ย
วิธีการคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคา:
- การคำนวณเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคา
- การคำนวณลอการิทึมของอัตราส่วนของราคาต่อมากับราคาก่อนหน้า
- การคำนวณที่ซับซ้อนของสองพารามิเตอร์
สำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ประสบความสำเร็จ ไม่เพียงแต่จำเป็นต้องกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาให้ถูกต้องเท่านั้น แต่ยังต้องเดาด้วยว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะเกิดขึ้นนานแค่ไหน การประเมินความผันผวนไม่จำเป็นต้องใช้วิธีการคำนวณที่แม่นยำเสมอไป บางครั้งการวัดโดยประมาณโดยทั่วไปก็เพียงพอแล้ว สมมติว่าราคาของสินทรัพย์ระหว่างสัปดาห์เปลี่ยนแปลงภายใน 1-2% ของราคาที่ได้รับการแก้ไขเมื่อปิดตลาดในวันศุกร์ ซึ่งถือว่ามีความผันผวนต่ำ หากราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลง 10-15% เราสามารถพูดถึงความผันผวนสูงได้
เมื่อพิจารณาความผันผวนต้องพิจารณาแนวคิดของแนวโน้ม ความจริงก็คือราคาสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะขยับขึ้น (ขาขึ้น) หรือขาลง (ขาลง) บางครั้งตลาดไม่มีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ในกรณีนี้ พวกเขาพูดถึงแนวโน้ม "ไซด์เวย์" เมื่อพูดถึงความผันผวน นักวิเคราะห์กำลังอ้างอิงถึงระดับของการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดแบบสุ่มที่ย้ายราคาในตลาดออกจากแนวโน้มปัจจุบัน โดยปกติ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่
จะใช้ความผันผวนในการซื้อขายหุ้นได้อย่างไร?
ตลาดที่มีความผันผวนสูงมักถูกเรียกว่าเป็นช่วงเวลาของนักเก็งกำไร เนื่องจากความผันผวนของราคาในช่วงที่มีนัยสำคัญสามารถนำมาซึ่งผลกำไรที่สำคัญได้ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่รุนแรงไม่สามารถประเมินได้อย่างชัดเจนว่าเป็นปรากฏการณ์ที่ดีและไม่ดีเสมอไป ตัวบ่งชี้นี้ส่งผลต่อทั้งเงินลงทุนเป็นเวลานานและการทำธุรกรรมเก็งกำไรที่รวดเร็วในรูปแบบต่างๆ
ช่วงความผันผวนของราคาทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มหลักในสถานการณ์ตลาด หากระดับกิจกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดต่ำ แสดงว่าราคาอยู่ในช่วงที่ค่อนข้างแคบ แนวโน้มจะอ่อนแอ ด้วยตัวบ่งชี้ที่มีความผันผวนสูง เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขนาดใหญ่ได้
ตลาดที่ผันผวนไม่เพียงแต่เพิ่มผลกำไรของเทรดเดอร์เท่านั้น แต่ยังนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่อีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกรรมที่ใช้เลเวอเรจ การใช้เครื่องมือเพื่อลดการสูญเสียที่เป็นไปได้นั้นไม่สมเหตุสมผลเสมอไป เนื่องจากสามารถหยุดการขาดทุนดังกล่าวได้อย่างง่ายดายเนื่องจากความผันผวนของราคาที่แข็งแกร่ง คำแนะนำที่เป็นไปได้ประการหนึ่งคือการเข้าสู่ตลาดโดยมีความผันผวนต่ำ และปล่อยทิ้งไว้เมื่อมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งในตลาด ซึ่งมีความผันผวนของราคาในช่วงที่มีนัยสำคัญ
เมื่อพูดถึงการลงทุนระยะยาว เชื่อกันว่าการใช้เครื่องมือทางการเงินที่มีความผันผวนต่ำจะปลอดภัยกว่า บางทีสิ่งนี้อาจลดรายได้ลงเล็กน้อย แต่จะช่วยให้นักลงทุนไม่ต้องวิตกกังวลในกรณีที่แนวโน้มเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วซึ่งอาจนำมาซึ่งความสูญเสียทางการเงินที่จับต้องได้
ไม่ว่าผู้ค้าจะมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรระยะสั้นหรือลงทุนเป็นเวลานาน เขาต้องคำนึงถึงตัวบ่งชี้ความผันผวนในงานของเขาด้วย แผนภูมิความผันผวนของราคาสินทรัพย์สามารถสร้างได้ในเทอร์มินัลของเทรดเดอร์ ซึ่งให้บริการโดยบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้า เทอร์มินัลมักจะมีเครื่องมือมาตรฐานสำหรับการประเมินความผันผวนหากต้องการ ผู้ใช้สามารถเสริมชุดเครื่องมือได้อย่างอิสระด้วยโปรแกรมของบริษัทอื่นที่เหมาะสำหรับการประเมินช่วงความผันผวนของราคา
ผลกระทบของความผันผวนต่อเศรษฐกิจ
ความผันผวนของราคามีความเสี่ยงของผลกระทบเชิงลบ ผลกระทบของความผันผวนที่มีนัยสำคัญอาจส่งผลกระทบในวงกว้างของสังคมและเศรษฐกิจ ตั้งแต่ตลาดหุ้นไปจนถึงสต็อกอาหารในประเทศ ผลที่ตามมาสามารถเทียบได้กับผลกระทบของโดมิโน: ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจนำไปสู่การล่มสลายของการแลกเปลี่ยนโลกและการล่มสลายทางการเงินขององค์กร การเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญและรวดเร็วทำให้การใช้จ่ายในครัวเรือนลดลง และส่งผลให้ผลกำไรของบริษัทที่ดำเนินงานในภาคการค้าลดลง
ความผันผวนของราคาในวงกว้างสูงเป็นเครื่องยืนยันถึงการขาดเสถียรภาพและการควบคุมที่ไม่ดีในตลาด เมื่อความผันผวนลดลง พวกเขาพูดถึงการเข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจที่มั่นคงและการไม่มีปรากฏการณ์วิกฤต
ในฐานะที่เป็นพารามิเตอร์ทางสถิติ ความผันผวนทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน การใช้ตัวบ่งชี้ทางสถิติที่ผ่านการทดสอบตามเวลาช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินระดับความเสี่ยงในกรณีของการได้มาซึ่งสินทรัพย์ เมื่อลงทุนอย่างสม่ำเสมอและชาญฉลาด ความผันผวนจะเป็นประโยชน์ต่อเงินทุนและมีส่วนสนับสนุนการเติบโต